صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت؛ کمریسکترین ابزار سرمایهگذاری در بازار سرمایه
تنوع صندوقهای سرمایهگذاری سبب شده تا آنها به یکی از پرکاربردترین شیوه سرمایهگذاری در بازار سرمایه تبدیل شوند. در میان صندوقها، صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت به دلیل ریسک پایین آنها و اختصاص سود غالبا بالاتر از سود بانکی، طیف وسیعی از سرمایهگذاران را به خود جذب کردهاند. این نوع از صندوقها، از نظر آماری، بیشترین صندوقهای سرمایهگذاری در ایران بهشمار میروند.
صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت چیست؟
صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت (Fixed Income) ابزاری پرکاربرد برای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه است که از بازدهی نسبتا ثابت و سود قابل پیشبینی برخوردار است. ریسک سرمایهگذاری در این نوع از صندوقها بسیار پایین است. بهویژه بههنگام روزهای پرنوسان بازار سرمایه که شاخص روند نزولی به خود میگیرد، گزینه امن و مفیدی برای سرمایهگذاری یا به اصطلاح پارک پول بهشمار میرود.
بخش عمده دارایی صندوق درآمد ثابت در داراییهایی با درآمد ثابتی همچون سپرده بانکی، اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی و درصد ناچیزی در سهام سرمایهگذاری میشود. پس، این نوع از صندوقها برای سرمایهگذارانی که قصد دارند سرمایهگذاری ثابت و بدون ریسک داشته باشند، ابزار مناسبی تلقی میشود.
صندوقهای درآمد ثابت با گردآوری اندوخته سرمایهگذاران، سبد دارایی ارزشمندی متشکل از اوراق سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سهمهایی با پیشبینی سودسازی بالا تشکیل میدهند تا به این شکل، بازدهی بالایی را سرمایهگذاران خود به همراه آورند.
مزایای صندوق درآمد ثابت
همانگونه که پیشتر عنوان شد، مهمترین امتیاز صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت، کم ریسک بودن و قابل پیشبینی بودن سود آن است. اما افزون بر حفظ سرمایه اولیه و سود ثابت که غالبا بالاتر از سود سپردههای بانکی است، این صندوقها از مزایای دیگری نیز برخوردارند که عبارتند از:
- مدیریت حرفهای: صندوق سرمایهگذاری درامد ثابت همانند سایر صندوقها توسط یک تیم مدیریت حرفهای اداره میشوند که از تجربه و دانش لازم در زمینه سرمایهگذاری برخودارند. این تیم مسئول تحلیل بازار، انتخاب داراییها و مدیریت پرتفوی است.
- کاهش ریسک: افزایش میزان دارایی تحت مدیریت صندوق سبب تنوع سهام یا سایر اوراق میشود و با افزایش تنوع داراییهای صندوق، ریسک سرمایهگذاری نیز کاهش مییابد. از سوی دیگر، الزام به سرمایهگذاری حداقل 70 درصد در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده و سپرده بانکی، کاهش ریسک معناداری را در این صندوقها در پی داشته است.
- نقدشوندگی بالا: رکن بازارگردان و ضامن نقدشوندگی در این صندوقها سبب شده تا آنها به یکی از نقدشوندهترین ابزار سرمایهگذاری در بازار سرمایه تبدیل شوند. پس، سرمایهگذار میتواند در هر زمانی سرمایه خود را بدون مشمول جریمه شدن به پول نقد تبدیل کند.
- شفافیت: تمامی اطلاعات و فعالیت صندوقهای سرمایهگذاری به صورت لحظهای از طریق تارنمای صندوق و مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران قابل مشاهده و بررسی است.
- سرمایهگذاری با سرمایه اندک: حداقل سرمایهگذاری در صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال به قیمت واحدهای صندوق بستگی دارد. این مبلغ در صندوقهای قابل معامله در بورس که همانند سهام عادی در سامانه معاملاتی کارگزاریها خرید و فروش میشود، توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مشخص میشود که در حال حاضر این مبلغ ۱۰۰ هزار تومان است.
- بینیاز بودن به دانش بالا: از آنجا که صندوقها توسط یک تیم کاردان مدیریت میشوند، سرمایهگذاران نیاز به کسب دانش یا مهارت خاصی ندارند.
- کاهش هزینهها: تقسیم هزینههای موجود در بین تمام سرمایهگذاران، هزینه کلی برای هر واحد از صندوق را کاهش میدهد.
چگونه صندوق درآمد ثابت بخریم؟
صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت همانند سایر صندوقهای سرمایهگذاری دیگر از نظر نحوه معامله به دو دسته قابل معامله در بورس (ETF) یا صدور و ابطالی تقسیم میشوند.
واحدهای صندوق درآمد ثابت از نوع قابل معامله همانند سهام عادی قابل خرید و فروش است و قیمت آنها بر تابلوی معاملات قابل مشاهده است. سرمایهگذاران میتوانند با جستوجوی نماد معاملاتی یا نام آن صندوق در سامانههای معاملاتی آنلاین یا مراجعه به کارگزاری خود، صندوق مورد نظر خود را معامله کنند. خرید و فروش واحدهای صندوق صدور و ابطالی از طریق سامانه اختصاصی یا شعب صندوق و بر اساس ارزش خالص دارایی (NAV) انجام میشود.
چگونه بهترین صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟
صندوقهای درآمد ثابت متنوعی در بازار سرمایه وجود دارد. در انتخاب بهترین صندوق بهتر است به شرکت تاسیسکننده صندوق، مدیران و سبدگردانان صندوق و خوشنامی آنها، شفافیت و تراز مالی، حسن سابقه و قدمت صندوق یا موسسین آن توجه کرد. همچنین، توجه به میزان بازدهی و میزان پرداخت بازدهی تعهد شده و میزان دارایی تحت مدیریت (NAV) از دیگر موارد است.
صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت خوشنام و پربازده بسیاری در بازار سرمایه کشور وجود دارند. در میان آنها صندوق سرمایهگذاری قابل معامله درآمد ثابت ارمغان فیروزه آسیا با نماد «فیروزا» همواره در میان پربازدهترین صندوقهای بازار دیده میشود. این صندوق از نظرعملکرد و بازدهی بالاتر از سود بانکی در میان صندوقهای برتر قرار دارد.
سخن پایانی
سرمایهگذاری در بازار سرمایه به دلیل نقش این بازار در تامین منابع مالی و سرمایه در گردش بنگاههای اقتصادی از اهمیت بالایی برخوردار است. اما به دلیل ریسکها و پیچیدگیهای این بازار، سرمایهگذاران نیازمند برخورداری از دانش و مهارتهای معامله در این بازار هستند. بنابراین، ورود مستقیم به بازار سرمایه به افراد مبتدی پیشنهاد نمیشود.
تنوع ابزارها و شیوههای سرمایهگذاری در بازار سرمایه سبب شده تا افراد مختلف با هر سطحی از دانش و منابع مالی بتوانند در این بازار سرمایهگذاری کرده و ابزار متناسب با مهارت و ریسکپذیری خود را برگزینند. صندوقهای سرمایهگذاری به دلیل مدیریت حرفهای آنها امکان سرمایهگذاری امنتری را نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در این بازار فراهم کرده است. از میان صندوقهای سرمایهگذاری، صندوق سرمایهگذاری درآمد ثابت در برابر نوسانات بازار، ایمن هستند. این نوع از صندوقها حتی در روزهای قرمز، سود ثابتی را به سرمایهگذاران خود پرداخت میکنند.
پس، این نوع از صندوقها برای سرمایهگذارانی که ریسکپذیری پایینی دارند و مایل هستند سود بالاتری نسبت به بهره بانکی دریافت کنند، گزینه بسیار مناسبی بهشمار میرود. همچنین این صندوقها برای کاهش ریسک پرتفوی سرمایهگذاری نیز بهکار میرود. به بیان دیگر، سرمایهگذارانی که دارایی خود را در گزینههای پرریسکتری مانند صندوقهای سهامی یا شاخصی قرار دادهاند بهتر است بخشی از سرمایه خود را به صندوقهای درآمد ثابت اختصاص دهند.
